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十大券商一周策略:中期上新股上市涨将在9月中下旬开启 配置调整已到位的

发布时间:2020-09-07 09:19来源:股市股神论坛字号:

  A股方面,上周受外围市场影响国内股市普遍下跌,上证、深成指、创业板分别跌1.42%、1.41%、0.93%;美股方面,上周道指、标普500和纳指分别下跌1.82%、2.31%和3.27%。总体看,这次美国流动性收紧预期升温,从而导致美股回调,估计美股或维持高位震荡格局,尤其是明星互联网科技股将波动增大,但直接跌入熊市的风险偏小。

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  在海外市场波动加剧的情况下,后市A股将如何演绎,多家券商认为市场无系统性风险,且看最新十大券商策略汇总。

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  1、中信证券(行情600030,诊股):中期上涨将在9月中下旬开启 配置调整已到位的科技龙头

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  近期突发扰动打乱了增量资金入场节奏,存量资金也出现了紊乱行为,但短暂影响消退后,随着基本面持续恢复得到验证以及中美大选前最后的扰动因素落地,预计增量资金驱动的中期上涨在9月中下旬开启。 dedecms.com

  首先,边境争端阶段性逆转了外资流入趋势,投机交易逆转又诱发了美股暴跌,集中出现的扰动打乱了增量资金入场节奏,但我们预计边境争端和美股暴跌对市场仅有短暂影响。

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  其次,创业板低价股的炒作短期内对散户资金形成分流,而中报季后部分机构投资者调仓诱发了高位消费股的调整,不过这种紊乱的资金行为预计很快会回归正常形成合力。

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  再次,我们认为未来潜在的增量流动性依然充裕,只是在等待入场时机,表面上短暂的流动性紧张并不是流动性实质的收紧。 本文来自织梦

  最后,9月中旬集中公布的经济数据料将继续验证基本面的持续复苏,华为芯片断供生效,字节和腾讯交易禁令细节也将明确。随着国内经济数据和中美扰动因素的落地,增量资金预计在中下旬加速入场,推动市场开启一轮增量资金驱动的中期上涨。 copyright dedecms

  配置上依旧推荐周期、可选消费和金融三条主线,并建议开始配置调整已到位的科技龙头。

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  2、国泰君安(行情601211,诊股):短期承压,周期为盾,科技为矛

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  9月15日为华为被美国“断供”及Tik Tok达成协议的期限,中美风险事件的高峰将近,使市场风险偏好短期难以提升。美股震荡加剧对A股及北上资金均具有一定的负面影响,但考虑到美股下跌空间有限,及国内经济复苏的优势,美股冲击影响可控。震荡格局,盈利端支撑A股难以跌破震荡区间下沿,但考虑到A股当前的估值及结构特征,向上突破区间上沿难度也较大。从盈利修复和低风险特征思路出发,核心集中在顺周期与消费风格中,逢跌加科技。银行:政策环境边际向好,估值已较充分反映悲观预期。建材的“主角”光环:备战金秋,施工旺季最具进攻性品种将是早周期。机械:工程机械高景气,先进制造高成长。家电:可选消费中值得期待的种子选手,目前涨幅相对较低。汽车/新能源:新能源汽车销量进入景气周期,产业链繁荣可期。

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  3、中金:盘整蓄势可能会继续 内容来自dedecms

  与上周美股尤其是科技股短线大幅回调类似,A股的部分年初至今领涨的消费、医药及科技个股出现了较为明显的股价波动,对整体A股投资者的风险偏好也造成一定影响。

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  我们下半年的配置策略强调“新经济”依然是主线,但“新老更加均衡”,原因在于部分新经济板块估值已经不低、仓位也不低,短线吸引力有所下降。我们在七月中旬市场短期过热后提示市场“行稳方能致远”,A股市场在此前经历了连续上涨后可能会经历一段“盘整蓄势”的时期,目前这种情况可能会继续。

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  中期来看,国内复工复产继续深化、政策预期平稳、外围疫情再次带来深度影响的可能性较小,对市场中期走势不宜悲观。 dedecms.com

  操作上,基本面风格仍是主线,要兼顾盈利与估值,短期关注基本面或改善、估值仍不高、表现相对落后的领域,包括部分原材料、家电、汽车、轻工家居、券商等,同时关注基本面因全球疫情可能改善而预期边际好转的外需、航空等品种,在盘整中逢低吸纳代表消费升级产业升级趋势的优质龙头。 copyright dedecms

  4、海通证券(行情600837,诊股):外围扰动不改牛市3浪上涨趋势 重视券商

织梦好,好织梦

  ①长期看股市上涨全靠盈利增长,牛市中估值有较大贡献,美股牛市中估值贡献1/3涨幅,A股2/3。

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  ②疫情推后基本面回升,19年以来牛市上涨主要靠估值。今年下半年至明年基本面修复,叠加资金面充裕支持牛市进入3浪。

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  ③外围扰动不改牛市3浪上涨趋势,阶段性配置均衡,重视券商。 本文来自织梦

  5、招商证券(行情600999,诊股):流动性驱动行情尾声的剧震

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  近期美联储扩表行为已经阶段性告一段落,流动性驱动资产黄金和FAAMG近期陷入剧震,中国消费医药龙头进入相仿的剧震,似乎预示着流动性驱动行情接近尾声。 dedecms.com

  A股自7月以来风格趋向于均衡,未来经济复苏相关领域可能迎来更好表现。我们对A股处在2019年1月以来的两年半上行周期大的判断没有变,市场将会逐渐演绎“从流动性驱动到经济基本面驱动”的逻辑。微观增量资金较前期明显放缓。中报业绩显示企业盈利加速改善,投资者仍在业绩超预期的领域加大布局力度。

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  展望下半年至明年一季度,顺周期的领域业绩均在不同程度改善。保险银行等金融板块,建材、化工等周期板块,轻工家电等地产后周期消费,航空酒店机场影视等出行消费也有望依次恢复。科技领域的消费电子、电动智能汽车也将会在三季度开启复苏周期。估值性价比将会重新成为市场考量的重要因素。 内容来自dedecms

  6、中银证券(行情601696,诊股):逐步关注低估值顺周期板块配置机会 织梦好,好织梦

(股歌小编:admin)

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